Le sfide al sistema bancario
Ci sono tre sfide che il sistema bancario e finanziario globale deve affrontare: la sfida tecnologica, la sfida normativa e la sfida dei tassi di interesse. La sfida normativa è quella che obbliga gli istituti bancari a strutturarsi con sempre maggiore liquidità al fine di tutelare i correntisti e quindi si traduce in una marginalità operativa sempre più stringente quando si tratta di erogare prestiti. La sfida dei tassi è quella che in un regime di tassi bassissimi, se non addirittura negativi come quello attuale non solo diventa difficile creare valore finanziario ma, siccome in tale scenario la liquidità diventa un asset per i risparmiatori, anche le modalità di gestione del risparmio tradizionali risultano non più adeguate. La sfida tecnologica è quella che vede l’intero settore essere al centro di un momento di profondo cambiamento con la crescita delle startup fintech che portano nuova linfa a un mercato dove gli operatori più tradizionali sono in affanno perché non riescono a interpretare il cambiamento, perché hanno strutture ancora troppo pesanti e costose, perché vivono il conflitto tra chi all’interno non vuole cambiare e l’esterno che invece corre veloce. Tre sfide che per il sistema bancario europeo e italiano saranno determinanti, significheranno la vita o la morte per molti anche se, si sa, siamo ancora nel mezzo del perverso ciclo che dice che le banche non possono fallire perché se fallissero verrebbe a mancare la fiducia da parte di cittadini e imprese e la mancanza di fiducia potrebbe estendersi anche alle banche sane facendo così crollare inevitabilmente il sistema. Per questo è fondamentale che si identifichino modalità di valutazione delle banche molto chiare e comprensibili a tutti, e che allo stesso tempo si consenta a quegli istituti di credito non più sostenibili di fallire.
Sistemi e parametri per giudicare le banche
Si possono usare diversi sistemi e parametri, uno che è considerato tra i più affidabili è il Common equity tier 1 (Cet1) che definisce il tasso di solidità di una banca mettendo in rapporto il capitale a disposizione della banca stessa con le sue attività ponderate per il rischio. Tale parametro è calcolato quindi in percentuale e una banca per essere considerata solida deve attestarsi sopra il 10% (lo scorso gennaio il Corriere della Sera ha stilato la classifica delle banche italiane in base a Cet1) . Insomma un parametro che può aiutare a capire meglio il momento critico che vede le banche italiane registrare crediti deteriorati e sofferenze per circa 360miliardi di euro ma che allo stesso tempo vede alcuni istituti mantenere una considerevole solidità, crescita e presenza internazionale, e altri essere sull’orlo del baratro e la cui esistenza, benché in agonia, è possibile solo grazie al fondo Atlante che già è intervenuto in più casi e che richiederebbe di essere esteso per cercare di rimediare a una situazione che si è creata sia per i cambiamenti del mercato ma anche per la poca lungimiranza di banchieri e l’inettitudine dei governi. Se poi in questo scenario si inserisce anche l’incapacità delle politiche monetarie delle banche centrali di agire sull’andamento di tassi e inflazione che non reagiscono più come un tempo, in particolare l’inflazione che non cresce perché non crescono i consumi i quali a loro volta stentano per una serie di motivi tra cui spiccano i flussi migratori di persone e merci, l’invecchiamento dell’età media della popolazione e l’automazione sempre più spinta che sta modificando lo scenario del lavoro. Come se tutto questo già non bastasse a rendere ulteriormente complesso lo scenario, profondo il cambiamento e stimolante la sfida, ci sono, come detto, le tecnologie. Già cambiamenti di sostanza si sono visti con l’avvento di servizi come l’home banking e il mobile banking che hanno di fatto tolto gli utenti dall’esigenza di recarsi in banca fisicamente e permesso alle banche stesse di ridurre i costi di personale e di filiali fisiche, almeno in teoria, perché in Italia ci sono ancora circa 49 sportelli bancari ogni 100mila abitanti contro la media europea di 36. L’evoluzione tecnologica e il suo impatto sul sistema bancario e finanziario non è però che all’inizio. Oggi le startup fintech sono concentrate soprattutto sulla gestione del risparmio e sui prestiti che sono due delle voci fondanti del business bancario ma anche sulla gestione dei pagamenti che intacca non solo le banche ma anche il business di altri attori come per esempio i circuiti di carte di credito.
Ma la vera rivoluzione è la blockchain.
Con i bitcoin la blockchain ha dimostrato che è possibile gestire un circuito valutario digitale e globale senza che vi sia la necessità di una banca centrale e questo modello è di per sé capace di scardinare le basi sulle quali poggiano i sistemi bancari, finanziari, monetari attuali.
Grafico Deloitte
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